Dowiedz się o Living Wills for Banks
Zawartość
- Cel żywej woli banków
- Implikacje posiadania szczegółowej woli życia
- Przejście ustawy reformy finansowej Dodda-Franka
W codziennym użytkowaniu żywa wola to wcześniejsze wytyczne medyczne wydawane przez osoby w oczekiwaniu na wypadek, w którym mogą one być poważnie chore lub ranne i nie mogą mówić same za siebie. Zazwyczaj określają warunki, w których osoba, ciężko chora i niezdolna do mówienia w imieniu własnym, decyduje się nie poddawać reanimacji. Zazwyczaj wymieniają także pełnomocnika ds. Opieki zdrowotnej, osobę upoważnioną do działania w imieniu osoby niepełnosprawnej, która wystawiła testament.
Cel żywej woli banków
W ostatnich latach, w wyniku kryzysu finansowego w 2008 r., Organy regulacyjne na całym świecie zażądały sporządzenia tzw. Testamentów przez banki i instytucje finansowe różnego rodzaju. Żywotna testament dla banku lub innej instytucji finansowej oznacza plan awaryjny, który jest dostępny na półce w przypadku, gdy podmiot ten stanie się niewypłacalny i będzie musiał zostać zamknięty, sprzedany i / lub rozbity.
Jednym z często dyskutowanych aspektów takiego planu jest to, że może on wymagać znacznie prostszych struktur korporacyjnych, niż są one obecnie stosowane przez duże międzynarodowe instytucje finansowe w celu minimalizacji podatków i / lub zmniejszenia obciążeń regulacyjnych. Jeśli tak, restrukturyzacja instytucji finansowych w celu ułatwienia testamentu może poważnie obniżyć ich rentowność, ograniczając w ten sposób ich zdolność do oferowania kredytu, a być może także, paradoksalnie, zmniejszając ich siłę finansową.
Implikacje posiadania szczegółowej woli życia
Kolejnym ironicznym zwrotem jest to, że agencje ratingowe zaczęły wskazywać, że istnienie szczegółowego życia może wymusić obniżenie ratingu spółki. Powodem jest to, że z żywą wolą organom regulacyjnym może być łatwiej pozwolić upadłości instytucji, jeśli napotka ona poważne trudności finansowe. Rzeczywiście, dużą część uzasadnienia dla testamentów polega na zmniejszeniu liczby firm finansowych, które są „zbyt duże, by upaść”.
Przejście ustawy reformy finansowej Dodda-Franka
Ustawa o reformie finansowej Dodda-Franka z 2010 r. Stanowi, że bankowe firmy holdingowe z aktywami o wartości ponad 50 miliardów dolarów muszą przygotować testament i złożyć je u organów nadzoru finansowego. W momencie przejścia wpłynęło to na ponad 100 banków i innych firm finansowych. Szereg zagranicznych firm finansowych o ograniczonym zasięgu w Stanach Zjednoczonych szukało zwolnienia na tej podstawie, że nie należy ich uznawać za podlegające prawu na podstawie ich globalnej wielkości. 9 największych instytucji bankowych w Stanach Zjednoczonych było zobowiązanych do złożenia testamentu do 1 lipca 2012 r. Do banków tych należały:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank Ameryki
- Barclays
- Niemiecki bank
- Credit Suisse
- UBS
Streszczenia planów tych banków powinny być dostępne do wglądu dla ogółu społeczeństwa. Najważniejsze z tych testamentów obejmują (według „Banków przygotowujących się do końca”Dziennik Wall Street, 26 czerwca 2012 r.):
- Plany muszą być aktualizowane co roku.
- Organy regulacyjne mogą wymagać częstszych zmian.
- Problematyczne banki mogą zostać zmuszone do pozyskania większego kapitału lub ograniczenia wzrostu.
- FDIC, w porozumieniu z Rezerwa Federalną, może rozbić niespokojny bank.
Mniejsze banki stanęły przed datą złożenia 31 grudnia 2013 r. Na złożenie własnych testamentów.
Znany również jako:Plany awaryjne lub plany naprawcze dla niewypłacalnych banków lub instytucji finansowych.
Tło historyczne:Gdyby Bear Stearns lub Lehman Brothers mieli żywą wolę, zanim staną się niewypłacalni w 2008 r., Niektórzy obserwatorzy uważają, że ich operacje mogły zostać uporządkowane w sposób uporządkowany bez przyspieszania ogólnego, globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego, który zamiast tego nastąpił. W szczególności rozwój instytucji finansowych uznanych za „zbyt duże, by upaść” bez ryzyka szerokiego załamania finansowego i gospodarczego doprowadził do koncepcji tak zwanej testamentu życiowego dla tych firm jako inicjatywy regulacyjnej mającej na celu uniknięcie takich kryzysów w przyszłości.
