Szablon siatki wypłat podstawowego brokera

Zawartość

• Złożoność płatności
• Jak działa siatka wypłat brokera
• Prowizje od rodzajów sprzedawanych produktów
• Bonusy za gromadzenie aktywów

Chociaż firmy maklerskie zajmujące się handlem papierami wartościowymi i zarządzaniem majątkiem od dawna unikały terminu „makler” na rzecz „doradcy finansowego” lub czegoś podobnego w odniesieniu do swoich sprzedawców, wyrażenie „siatka wypłat maklerów” nadal występuje w powszechnym użyciu. Krótko mówiąc, tak zwana siatka jest podstawowym czynnikiem napędzającym wynagrodzenie doradcy finansowego, szczególnie w tradycyjnym scenariuszu płac przez prowizje.

Złożoność płatności

Wynagrodzenie może być bardzo złożonym obliczeniem, z różnorodnymi czynnikami wpływającymi na ostateczną kwotę. Do najczęstszych zmiennych zawartych w typowym planie wynagrodzeń należą:

• Łącznie zarobione kredyty produkcyjne (komputery osobiste) lub prowizje
• Rodzaje sprzedawanych produktów
• Zbieranie aktywów

Firmy z Wall Street tradycyjnie traktowały swoje siatki wypłat jako tajemnice handlowe.

Jak działa siatka wypłat brokera

Siatka wypłat doradcy finansowego w typowej firmie maklerskiej oferuje podwójną zachętę do zarabiania większej liczby kredytów produkcyjnych (PC) lub prowizji. Zarabianie większej liczby kredytów produkcyjnych przekłada się nie tylko na wyższe wynagrodzenie doradcy finansowego, ale także na wyższą ogólną stopę wypłat. Oto bardzo uproszczony przykład ułożony według punktów przerwania kredytu produkcyjnego:

• Mniej niż 100 000 komputerów: wypłata 20%
• Co najmniej 100 000 i mniej niż 250 000 komputerów: wypłata 25%
• Co najmniej 250 000 i mniej niż 500 000 komputerów: wypłata 30%
• Co najmniej 500 000 i mniej niż 1 000 000 komputerów: wypłata 35%
• 1 000 000 komputerów PC i więcej: 40% wypłaty

Teraz, aby zastosować tę przykładową tabelę wypłat do kilku różnych poziomów produkcji:

• Przy 300 000 komputerów zapłać = 90 000,00 USD (300 000 x 0,30)
• Na 499 999 komputerów, zapłata = 149 99,70 USD (499,999 x .30)
• Przy 500 000 komputerów płaci = 175 000,00 USD (500 000 x 0,35)

Ten ostatni przykład ilustruje kluczową cechę siatki wypłat, ponieważ tradycyjnie była stosowana na Wall Street. Przenosząc doradcę finansowego na wyższy poziom sieci, jeden dodatkowy kredyt produkcyjny (PC) doprowadził do oszałamiającej kwoty 25 000,30 USD dodatkowej płacy. Oto szczególnie silny przykład tej podwójnej zachęty do zwiększenia produkcji, o której wspomniano powyżej.

Prowizje od rodzajów sprzedawanych produktów

Niektóre firmy mają szerokie wyjątki od sieci, przy sprzedaży niektórych rodzajów produktów ze specjalnymi stawkami wypłaty. Na przykład firma może oferować specjalne zachęty do sprzedaży wewnętrznych funduszy wspólnego inwestowania, nowych emisji akcji, które wystawia na gwarancje, lub papierów wartościowych, których nadmierne zapasy, które chce zmniejszyć do celów zarządzania ryzykiem. Te wyjątki i premie mogą być stałe lub tymczasowe. Tymczasowe premie sprzedażowe tradycyjnie nazywane są promocjami „smaku miesiąca”.

Koncepcja oferowania specjalnych zachęt do sprzedaży niektórych produktów, zwłaszcza produktów wewnętrznych, spotkała się z coraz większym zainteresowaniem, ponieważ mogą one narazić interesy doradcy finansowego na interesy jego lub jej klientów. W rezultacie niektóre firmy zrezygnowały z takich specjalnych zachęt i promują swoje podejście oparte na „otwartej architekturze”, co sprawia, że ​​doradca finansowy nie rozprasza się w poszukiwaniu najlepszych instrumentów inwestycyjnych dla klienta.

Wzywa, aby firmy papierów wartościowych i doradcy finansowi podlegali bardziej rygorystycznym standardom powierniczym, w przeciwieństwie do luźniejszego standardu stosowności, który tradycyjnie je obowiązywał, często przywoływali praktyki takie jak promocje „smaku miesiąca” jako dowód na to, że konieczne są ekstremalne reformy .

Bonusy za gromadzenie aktywów

Nawet jeśli wynagrodzenie doradcy finansowego wynika z transakcji i kredytów produkcyjnych lub prowizji, a nie z opłaty opartej na aktywach, większość firm uzupełnia siatkę wypłat o wynagrodzenie motywacyjne za gromadzenie aktywów. Strategicznym imperatywem jest posiadanie jak największej liczby aktywów finansowych klienta w formie depozytu w firmie, przy czym firma musi zmaksymalizować przychody, które może uzyskać od tego klienta. Zobacz nasze omówienie zwrotu z aktywów klienta lub prędkości przychodu.

Nagrody w zakresie gromadzenia aktywów zazwyczaj oparte są na wzroście netto z roku na rok całkowitej sumy aktywów na rachunkach klientów doradcy finansowego. Niektóre firmy mogą korygować dane dotyczące gromadzenia aktywów, aby odzwierciedlić tylko depozyty netto nowych środków i papierów wartościowych na rachunkach klientów, usuwając wpływ wahań wartości.